Tóm tắt
Giới thiệu
bZx Protocol ( BZRX) coin là một nền tảng phi tập trung dựa trên Ethereum được xây dựng để cho vay DeFi, ký quỹ và giao dịch đòn bẩy. bZx Protocol ra mắt vào năm 2018, nó cung cấp hai loại iTokens và pTokens thông qua nền tảng Fulcrum và Torque DeFi.
Giao diện giao dịch Fulcrum BZx cho phép người dùng giao dịch và cho vay tiền điện tử thông qua các khoản vay được mã hóa (iTokens) và các vị trí được mã hóa (pTokens). Torque đóng vai trò là giao diện web front-end cho vay bZx, cho phép người dùng vay vốn cho bất kỳ mục đích nào với lãi suất cố định.
Hệ thống bZx có 3 token ERC20 chính: iTokens, pTokens và token BZRX, mỗi mã này đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của bZx. Vào tháng 7 năm 2020, bZX đã tung ra token BZXR của riêng mình như một phần của Cung cấp DEX ban đầu (IDO) trên sàn giao dịch Uniswap.
Những người sáng lập BZx là ai?
bZx Protocol được thành lập bởi Tom Bean, một cựu kỹ sư Nokia và Kyle Kistner, một cựu nhà nghiên cứu, cả hai đều đến từ Georgia, Hoa Kỳ, người đã đưa ra khái niệm này vào tháng 8 năm 2017 và xuất bản whitepaper của họ vào tháng 2 năm 2018. Họ ra mắt Fulcrum và Torque lần lượt vào tháng 6 và tháng 10 năm 2019.
Nhóm bZx hiện có 13 thành viên và danh sách các đối tác và nhân viên có ảnh hưởng bao gồm Chainlink, Kyber Network, Augur, Maker, DeFi Pulse, Signal Ventures và Deversifi.
Điều gì làm cho giao thức BZx trở nên độc đáo?
Giá trị của bZx Protocol cho người dùng DeFi có thể được mô tả là “mọi thứ đều được mã hóa”. Giao thức mang lại hiệu quả kinh doanh bằng cách hoàn trả cho người dùng đang hoạt động 50% phí họ phải trả dưới dạng BZRX.
Điều này làm cho bZx Protocol khác biệt với các giao thức khai thác thanh khoản khác, thường cung cấp phần thưởng token theo cấp số nhân làm lu mờ giá trị thực tế của các khoản phí trả cho giao thức. Phương pháp định giá dựa trên bZx Protocol chỉ thưởng cho những người dùng đang hoạt động bằng token, được coi là một mô hình bền vững hơn giúp tăng giá trị của giao thức trong thời gian dài.
Hai giao thức ban đầu của giao thức tài chính, iTokens và pTokens, có thể được tạo và sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay hoặc được trích dẫn trên các sàn giao dịch. Các mã thông báo tăng giá trị do lãi kép liên tục, trong khi pTokens được phát hành để đại diện cho các vị trí ngắn và dài trong giao dịch ký quỹ có đòn bẩy.
Những người cho vay đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản sẽ tự động nhận iTokens để thêm tiền vào các nhóm thanh khoản, có thể được trao đổi bất kỳ lúc nào thành tiền gốc của họ cộng với lãi tích lũy.
Người dùng BZX vay tiền để giao dịch ký quỹ trên Fulcrum sẽ tự động nhận được các loại pTokens khác nhau (“mã thông báo vị trí”) tùy thuộc vào nhóm thanh khoản mà họ giao dịch, ví dụ như ETH-USDT, LINK-DAI hoặc AAVE-USDC. 
Hơn nữa, người dùng Fulcrum không cần đăng ký hoặc trả phí giao dịch và có thể sử dụng hầu hết các ví Ethereum như MetaMask để kết nối với giao thức.
bZx Protocol là một giao thức DEFI, một bộ hợp đồng thông minh có thể điều chỉnh trên Ethereum, cung cấp các khoản vay và giao dịch ký quỹ.
Giao thức bao gồm hai sản phẩm, Fulcrum & Torque :
- Fulcrum là một nền tảng giao dịch DeFi dành cho người mới bắt đầu và các chuyên gia không cần đặt cọc để bắt đầu và cũng cung cấp cho vay.
- Torque hoạt động với các công cụ phức tạp hơn và cho phép vay tài sản, giống như một số giao thức DeFi khác trên thị trường.
Lịch sử phát triển
Giao thức bZx Protocol đã bị tấn công thành công hai lần vào năm 2020 và 356 nghìn USD và 666 nghìn USD đã bị đánh cắp.
Kết quả của các cuộc tấn công này, tổng thiệt hại lên tới khoảng 1,3 triệu đô la Mỹ, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là thiệt hại không liên quan đến người dùng của nền tảng.
Nhóm nghiên cứu sau đó đã khiêm tốn thừa nhận sai lầm của họ bằng một bài đăng công khai giải thích lý do của vụ hack và các bước họ sẽ thực hiện để hồi sinh nền tảng. Từ nhu cầu kiểm tra bảo mật bên ngoài cho đến việc phát hành mã liên tục, tất cả các biện pháp can thiệp theo thủ tục đều được thiết kế để ngăn chặn sự tái diễn của một tình huống chẳng hạn như tình huống đã xảy ra trong các cuộc tấn công.
Sau các cuộc tấn công của hacker, các nhà đầu tư đã chọn thoát khỏi nền tảng, điều này dẫn đến việc sử dụng liên tục bị sụt giảm, kết quả là nó lại giảm xuống dưới mức khởi chạy.
Sự sụt giảm này không chỉ do các cuộc tấn công mà còn do một thị trường không ngừng phát triển như DeFi, đó là lý do tại sao người dùng đang chọn chuyển tài sản của họ sang các nền tảng khác. Tuy nhiên, giá trị tài sản đầu tư vào DeFi vẫn tiếp tục tăng …
Đặc điểm nền tảng
bZx Protocol khởi động lại giao thức “vào giữa hoặc cuối tháng 8” năm 2020.
Họ cũng quyết định không đổi thương hiệu cho giao thức bZx Protocol, giao thức và thiết kế lại từ đầu và nhóm nghiên cứu tuyên bố rằng bZx mới tốt hơn và tiên tiến hơn nhiều so với phiên bản trước.
bZx rất chú trọng vào tính mô-đun trong hệ sinh thái DeFi, làm việc với MyEtherWallet, KyberSwap, DeversFi và hơn thế nữa để cung cấp giải pháp giao dịch được chứng nhận, không giống như đối thủ cạnh tranh chính của họ là dYdX, thay vào đó đã chọn Hybrid DEX.
Trong những tháng gần đây, nhóm đã đăng một loạt các bài đăng trên blog của họ mà họ có ý định hồi sinh nền tảng.
Trước hết, với bản cập nhật, bZx đã suy nghĩ tốt để thưởng cho các nhà đầu tư đóng góp vào quỹ cho vay iETH. Người cho vay trên app.fulcrum.trade hiện không thể rút ETH của họ. Để tránh các cuộc tấn công tiếp theo, tính thanh khoản mở của nhóm ETH đã bị giảm và nhóm đã tái cấp vốn theo cách thủ công cho các khoản vay để giảm dần tỷ lệ nợ.
Người cho vay ETH có thể rời khỏi nhóm ngay lập tức, có thể nhận được BZRX chiết khấu bằng cách sử dụng iETH của riêng họ. Các mã thông báo này sẽ được thương lượng trong một thỏa thuận chuyển nhượng 4 năm.
Nếu không, người cho vay có thể giữ ETH của họ trong nhóm, sẽ được tái cấp vốn với một nửa tất cả các khoản phí được tính cho các khoản vay, giao dịch và nợ, được chuyển đổi thành ETH hàng tuần và được gửi đến nhóm iETH, tạo thanh khoản miễn phí cho người cho vay. Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi khoản nợ còn lại trong nhóm iETH được thanh toán hết hoặc cho đến khi bZxDAO bỏ phiếu để làm như vậy. Ngoài ra, một nhóm riêng biệt sẽ được tạo ra mà từ đó người vay có thể tiếp cận thanh khoản mở.
Theo như oracles, nhóm đã sử dụng kênh Chainlink. Các nhà phát triển bZx đã chọn không sử dụng điểm giữa giữa giá Chainlink, Band Protocol và Uniswap V2, như đã nêu trong bài đăng của Mea Culpa, vì nó phức tạp về mặt kỹ thuật và thiếu các lợi ích bảo mật rõ ràng.
Token BZRX
Token BZRX ban đầu được bán trong ICO vào tháng 9 năm 2018 với mức giá 0,000073 ETH. Trong đợt bán công khai, 15% tổng nguồn cung cấp mã thông báo với số lượng 1.030.000 BZRX đã được phân phối.
Việc phân phối các mã thông báo còn lại sẽ không diễn ra với ICO mới, nhưng sẽ được ký kết trong một hợp đồng 4 năm để chuyển giao quyền kể từ thời điểm mã thông báo được phát hành.
Ngoài việc cung cấp phần thưởng cho những người cho vay bị ảnh hưởng bởi sự thiếu thanh khoản trong nhóm iETH, phiên bản mới của bZx còn tận dụng các khoản hoa hồng, khoản vay và nợ do nền tảng tạo ra để thanh toán cho người dùng. Ba loại phí chính được chia nhỏ như sau:
- Phí giao dịch: 0,09%.
- Phí thương lượng: 0,15%.
- Hoa hồng lãi suất: trả lãi 10%
Hoa hồng được thanh toán bằng tài sản ban đầu của họ mà không cần trao đổi thêm. Phí được quy cho hai nhóm công cụ cân bằng và những người liệt kê tài sản của họ trên bZx sẽ nhận được mã thông báo nhóm số dư (BPT), đại diện cho quyền đối với tài sản trong nhóm. Do đó, bZx mới tận dụng tính mô-đun của các giao thức DeFi và thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư có thể nhận token BPT.
Khi một người đặt cược BZRX của họ cho đại diện của họ, họ được hưởng hoa hồng mới do giao thức tạo ra tương ứng với tỷ lệ của họ.
Việc rút tiền hoa hồng và đặt cược trên BZRX sẽ trở nên dễ dàng hơn với sự ra đời của một cổng thông tin mới mà mọi giao dịch chỉ là một cú nhấp chuột.
Ngoài ra, một quỹ bảo hiểm sẽ được hình thành, được thiết kế để bù đắp cho bất kỳ tổn thất nào cho các tổ chức tín dụng hoặc người dùng trong trường hợp hệ thống thanh toán không hoàn trả đủ. Ngoài ra, các mã thông báo có thể trao đổi cho quỹ bảo hiểm và liên tục tích lũy vốn hỗ trợ, trong khi giao thức chặn nhiều tài sản hơn.
BZRX DAO
20% token đã được phân bổ để thưởng cho những người dùng sử dụng giao thức. Mỗi khi người dùng trả tiền hoa hồng, 50% số tiền hoa hồng được trả lại dưới dạng BZRX với giá ban đầu là 0002 ETH cho BZRX. Chainlink sẽ cung cấp luồng giá khi mã thông báo được mở khóa và có đủ thanh khoản.
Trong ba tháng đầu tiên, 0,25% nguồn cung cấp token BZRX sẽ được trả cho người dùng mỗi tuần, dựa trên các khoản phí được tính, để bắt đầu kinh doanh giao thức, bù đắp cho những rủi ro họ gặp phải.
Do đó, tất cả người dùng sẽ bắt đầu có được quyền sở hữu giao thức. Mã thông báo BZRX sẽ được sử dụng để tham gia vào BZRX-DAO, sẽ ra mắt trong năm nay và sẽ cho phép quản lý giao thức:
- duy trì lợi nhuận do quỹ bảo hiểm chi trả,
- nội dung được hỗ trợ bởi giao thức,
- tỷ lệ phần trăm lãi suất của các chủ nợ,
- hệ số mô hình lãi suất,
Lộ trình phát triển
- Tháng 2 năm 2018 – Báo cáo chính thức của bZx được phát hành
- Tháng 12 năm 2018 – bZx đã huy động được 7,8 triệu đô la như một phần của ICO BZRX
- Tháng 6 năm 2019 – Fulcrum, một giao diện giao dịch cho giao thức bZx, ra mắt.
- Tháng 10 năm 2019 – Ra mắt Torque, giao diện người dùng cho giao thức bZx.
Kết luận
bZx đang khởi chạy lại giao thức của mình, tập trung vào hoa hồng và token BZRX cho những người sử dụng nền tảng. Loại thứ hai cũng có thể sớm được niêm yết trên Uniswap hoặc một số sàn giao dịch tập trung, điều này sẽ giúp tạo ra tiếng vang về giá cả.
Trong ngắn hạn, chúng ta có thể xem liệu phiên bản bZx mới này có phải là chất xúc tác thanh khoản cho DeFi hay không, như Compound đã làm gần đây và liệu nó có thể đưa bZx trở lại vị trí đầu bảng xếp hạng DeFi hay không.