Giới thiệu 

dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung để giao dịch ký quỹ các tài sản kỹ thuật số và các hợp đồng vĩnh viễn. Cho phép bạn trao đổi, vay và cho vay tất cả các tài sản được hỗ trợ.

dYdX chạy trên hợp đồng thông minh Ethereum và không có nút kiểm soát giao dịch tập trung. Các thao tác được thực hiện trực tiếp giữa những người dùng. Hiện tại, doanh thu giao dịch của sàn giao dịch vượt quá 500.000.000 đô la.

Các tính năng và khả năng của DYDX

Ngoài các giao dịch tài chính cơ bản, dYdX cung cấp khả năng theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư. Người dùng có toàn quyền kiểm soát các khoản tiền của mình mà không phải cấp chúng dưới sự quản lý của các bên thứ ba hoặc công ty. dYdX tổng hợp thanh khoản giao ngay và tín dụng từ nhiều sàn giao dịch. Bạn không cần đăng ký, chỉ cần kết nối ví Ethereum.

Các tính năng khác:

• Các ví được hỗ trợ là Metamask , Ledger / Trezor , Coinbase và bất kỳ ví nào sử dụng WalletConnect và Web3.
• Các loại giao dịch khác nhau: giao ngay, ký quỹ (đòn bẩy lên đến 5x, cặp ETH-DAI, ETH-USDC, DAI-USDC), hợp đồng vĩnh viễn (BTC-USDC).
• Các khoản cho vay bằng ETH, DAI và USDC. LTV bắt đầu 75%, thanh lý bắt đầu khi LTV đạt 85%.
• Gửi tiền bằng ETH, DAI và USDC. Không có khoảng thời gian tối thiểu, tiền lãi bắt đầu được tích lũy ngay lập tức khoảng 15 giây một lần (mỗi khối).

Lãi suất cho vay và tiền gửi rất linh động, dựa trên cung và cầu trong điều kiện thị trường. Trên dYdX, cả người cho vay và người đi vay đều tương tác với các nhóm cho vay toàn cầu. Có một nhóm thanh khoản duy nhất được quản lý bởi các hợp đồng thông minh cho mỗi tài sản. Khi người cho vay đặt một tài sản, nó sẽ được thêm vào nhóm mong muốn và từ đó người đi vay có thể vay nó.

Cho vay

Bạn có thể quản lý các khoản vay trên dYdX từ trang tương ứng. Để vay tiền, chỉ cần nhấp vào tài sản bạn muốn, sau đó chỉ định số tiền và các thông số khác, chú ý đến các trường có lãi suất (APR) và Tài khoản thế chấp (tài sản thế chấp). Không có mức tối thiểu hoặc tối đa bắt buộc để cho vay. Về mặt kỹ thuật, mức tối đa là tổng số tiền trong nhóm. Và lãi suất được thả nổi và được cập nhật tức thì dựa trên nhu cầu. Do đó, lãi suất có thể dao động từ 0% đến 50% hàng năm.

Số tiền nhận được trong nợ được chuyển vào ví được liên kết. Bạn có thể hoàn trả khoản vay bất kỳ lúc nào thuận tiện từ trang quản lý khoản vay. Không có kỳ hạn cụ thể – điều chính là giữ mức tài sản thế chấp trên ngưỡng thanh lý.

Người vay phải duy trì LTV từ 75% (hoặc ít hơn) đến 85%. Nếu mức tăng vượt quá giới hạn, vị trí sẽ tự động bị thanh lý. Mọi thứ còn lại sau hoạt động này sẽ được trả lại cho người dùng, ngoại trừ khoản phạt thanh lý 5%.

Gửi tiền tiết kiệm tại Dydx

Để bắt đầu kiếm lãi trên dYdX, bạn cần gửi tiền vào trang số dư bằng ví Ethereum. Thu nhập bắt đầu tự động tích lũy, số dư được cập nhật theo thời gian thực.

Theo tính toán toán học, lãi suất cho nhà đầu tư phải nhỏ hơn hoặc bằng lãi suất cho người đi vay để đảm bảo hình thành các khoản thanh toán lãi suất. 5% của tất cả các khoản phí lãi suất được chuyển vào quỹ bảo hiểm, điều này sẽ giúp duy trì sự ổn định của giao thức trong trường hợp có biến động cao.

Tiền lãi được trả liên tục. Chúng tăng hoặc giảm mỗi khi ai đó giao dịch tài sản cơ bản.

Giao dịch 

Để giao dịch, trước tiên người dùng phải gửi tiền bằng đơn vị tiền tệ mong muốn vào tài khoản của họ. Có ba loại giao dịch được hỗ trợ trên sàn giao dịch dYdX và có một tài khoản riêng cho mỗi loại:

• Điểm. ETH-DAI, ETH-USDC và DAI-USDC. Trong phần này, bạn có thể tự do giao dịch bằng cách sử dụng lệnh thị trường, giới hạn và dừng.
• Lề. Được sử dụng cho các cặp tiền tệ giống nhau, nhưng có đòn bẩy lên đến 5x. Trong phần này, bạn có thể chọn chế độ ký quỹ “cô lập” hoặc “chéo”.
• Hợp đồng vĩnh viễn. Khả năng giao dịch các hợp đồng BTC-USDC mà không có ngày hết hạn với đòn bẩy lên đến 10 lần.

Phí khác nhau cho người sản xuất và người mua. Người tạo lệnh là người đặt lệnh vào sổ lệnh và tạo ra tính thanh khoản cho thị trường tương ứng. Hoa hồng của nó luôn nhỏ hơn hoặc bằng 0 để kích thích việc tạo ra các lệnh giới hạn. Người nhận lệnh là người điền lệnh, loại bỏ tính thanh khoản, do đó hoa hồng của anh ta cao hơn.

Bảng phí giao dịch:

Bảo mật 

Bất kỳ người dùng dYdX nào đều có toàn quyền kiểm soát tiền của mình tại bất kỳ thời điểm nào. Không có người trung gian giữ khóa cá nhân. Khi tiền được gửi trên dYdX, chúng được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh ở đó.

Tính bảo mật của các hợp đồng thông minh liên tục được kiểm tra thông qua kiểm tra và đánh giá nội bộ từ các công ty nổi tiếng như Zeppelin Solutions và Bramah Systems. Các hợp đồng là mã nguồn mở và có thể được xác minh bởi bất kỳ ai.

Quyền của quản trị viên bị giới hạn trong việc thêm tài sản mới, thay đổi cách tính lãi suất hoặc cài đặt các phép lạ mới để theo dõi giá.

Kết luận

Kể từ khi ra mắt sản phẩm vào tháng 10 năm 2018, dYdX đã tạo dựng được một thành tích ấn tượng. Đây là một trong số ít các giao thức cho vay DeFi chính chưa bao giờ xâm phạm đến tiền của người dùng. Không có nhà đầu tư nào bị mất tiền đã đầu tư vào pool thông qua dYdX. Do đó, chủ sở hữu tiền điện tử muốn đưa nó vào lưu thông có thể xem xét kỹ hơn tùy chọn này.