Frax Finance (FRAX) là gì ? Nền tảng stablecoin phân đoạn

By administrator Last updated Th1 2, 2023 1

Tổng quan

Frax Finance (FRAX) coin là giao thức stablecoin phân đoạn đầu tiên. Frax là mã nguồn mở, không được phép và hoàn toàn liên kết chuỗi, hiện được triển khai trên Ethereum và các mạng khác. Mục tiêu cuối cùng của giao thức Frax là cung cấp tiền thuật toán có khả năng mở rộng cao, phi tập trung, thay vì các tài sản kỹ thuật số có khối lượng cố định như BTC. Frax là một mô hình mới trong thiết kế stablecoin. Nó kết hợp các khái niệm quen thuộc thành một giao thức chưa từng thấy trước đây:

Thuật toán phân số : Frax là stablecoin đầu tiên và duy nhất có một phần ưu đãi được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp và một phần của nguồn cung cấp thuật toán. Điều này có nghĩa là FRAX là stablecoin đầu tiên có một phần ưu đãi thả nổi / không bảo đảm. Stablecoin (FRAX) được đặt tên theo cơ chế ổn định “phân đoạn-thuật toán”. Tỷ lệ giao dịch được bảo đảm với thuật toán phụ thuộc vào giá thị trường của đồng ổn định FRAX. Nếu FRAX đang giao dịch trên $ 1, giao thức sẽ giảm tỷ lệ tài sản thế chấp. Nếu FRAX đang giao dịch dưới $ 1, giao thức sẽ tăng tỷ lệ tài sản thế chấp.
Phân cấp và giảm thiểu quản trị : do cộng đồng điều khiển, với trọng tâm là cách tiếp cận thuật toán có tính tự chủ cao mà không cần quản trị chủ động.
Oracles hoàn toàn trên chuỗi : Frax v1 sử dụng Uniswap (ETH, USDT, USDC, giá trung bình theo thời gian) và Chainlink (giá USD).
Hai token : FRAX là một đồng ổn định tập trung vào một biên độ hẹp khoảng 1 đô la cho mỗi đồng xu. Frax Shares (FXS) là một token quản trị công ty kiếm tiền hoa hồng, thu nhập từ tiền lưu ký và giá trị tài sản thế chấp vượt quá.
Crypto Native CPI : Mục tiêu cuối cùng của Frax là tạo ra phiên bản tiền điện tử đầu tiên của CPI, được gọi là Chỉ số giá Frax (FPI), được quản lý bởi những người nắm giữ FXS (và các token giao thức khác). FRAX hiện được cố định với đồng đô la Mỹ, nhưng nhằm mục đích trở thành đơn vị tài khoản độc quyền phi tập trung đầu tiên không có quyền lợi, cung cấp một mức sống ổn định.

Frax đang cố gắng trở thành giao thức stablecoin đầu tiên thực hiện các nguyên tắc thiết kế của họ để tạo ra tiền có thể mở rộng, không đáng tin cậy, cực kỳ ổn định và sạch về mặt tư tưởng trên chuỗi. Frax Protocol là một hệ thống token kép bao gồm Frax stablecoin (FRAX) và token quản lý Frax Shares (FXS). Giao thức cũng có một nhóm hợp đồng chứa tài sản thế chấp USDC. Hồ bơi có thể được thêm vào hoặc xóa bỏ bằng cách sử dụng quản lý.

Mặc dù không có khung thời gian xác định trước về mức độ thay đổi nhanh chóng của tài sản thế chấp, Frax Finance tin rằng khi việc áp dụng FRAX phát triển, người dùng sẽ thuận tiện hơn khi có tỷ lệ cung cấp FRAX cao hơn được ổn định theo thuật toán thay vì thông qua tài sản thế chấp. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể gọi chức năng cập nhật hệ số ký quỹ trong giao thức mỗi giờ một lần. Hàm có thể thay đổi tỷ lệ tài sản thế chấp theo mức tăng 0,25% nếu giá FRAX cao hơn hoặc dưới $ 1. Khi FRAX trên 1 đô la, hàm giảm tỷ lệ tài sản thế chấp đi một bước và khi giá FRAX dưới 1 đô la, hàm tăng tỷ lệ ký quỹ lên một bước. Cả tốc độ làm tươi và thông số bước đều có thể được điều chỉnh bằng cách sử dụng các nút điều khiển. Trong bản cập nhật giao thức trong tương lai, chúng thậm chí có thể được điều chỉnh động bằng cách sử dụng thiết kế bộ điều khiển PID.

Giá của FRAX, FXS và tài sản thế chấp được tính dựa trên giá trung bình theo thời gian của cặp Uniswap và ETH: USD Chainlink oracle. Tiên tri Chainlink cho phép giao thức nhận giá trị USD thực thay vì giá trị trung bình của các nhóm stablecoin trên Uniswap. Điều này cho phép FRAX duy trì ổn định so với đồng đô la, điều này sẽ cung cấp khả năng phục hồi cao hơn thay vì chỉ sử dụng mức trung bình có trọng số của các stablecoin hiện có.

FRAX stablecoin có thể được tạo ra bằng cách đặt một số lượng thích hợp các bộ phận cấu thành của nó vào hệ thống. Vào thời điểm thành lập, FRAX được thế chấp 100%, có nghĩa là việc sản xuất FRAX chỉ yêu cầu đặt cọc một tài sản thế chấp trong hợp đồng đúc tiền. Trong giai đoạn phân đoạn, việc theo đuổi FRAX yêu cầu đặt một tài sản thế chấp và tỷ lệ đốt cháy Cổ phiếu Frax (FXS) thích hợp. Mặc dù giao thức được thiết kế để chấp nhận bất kỳ loại tiền điện tử nào làm tài sản thế chấp, nhưng việc triển khai giao thức Frax này về cơ bản sẽ chấp nhận các loại tiền ổn định trên chuỗi làm tài sản thế chấp để làm giảm sự biến động tài sản thế chấp để FRAX có thể chuyển đổi dễ dàng sang các tỷ lệ thuật toán hơn. Khi tốc độ của hệ thống tăng lên, việc kết hợp các loại tiền điện tử dễ bay hơi như ETH và BTC vào các nhóm được quản lý trong tương lai sẽ trở nên dễ dàng và an toàn hơn.