Tóm tắt
IEO có tiềm năng thay thế ICO như một phương tiện gây quỹ chính trong không gian blockchain không? Tóm lại, có, nhưng có nhiều yếu tố bạn nên cân nhắc trước khi đầu tư tiền của mình vào IEO. Hãy cùng xem xét các tính năng chính của IEO để xem liệu chúng có mang lại điều gì mới cho một quy trình đã được thiết lập hay không.
Kể từ khi Mastercoin tiến hành ICO đầu tiên vào tháng 7 năm 2013, chúng tôi đã thấy nhiều dự án blockchain thực hiện các chiến dịch gây quỹ của riêng họ theo cách này. Tuy nhiên, ICO có một số điểm gây tranh cãi, điều này đã thúc đẩy sự xuất hiện của các công cụ khác để huy động vốn cho các dự án tiền điện tử, chẳng hạn như Phiếu mua hàng token bảo mật (STO). Gần đây, các dịch vụ trao đổi ban đầu (IEO) cũng đã bắt đầu gây ra nhiều tiếng vang trong không gian tiền điện tử, nhưng điều gì khiến phương pháp gây quỹ này trở nên đặc biệt?
Trong IEO, nền tảng trao đổi tiền điện tử (chứ không phải bản thân nhà phát triển dự án) đóng vai trò là đối tác giúp tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình gây quỹ. Các nhà phát triển đằng sau một IEO cụ thể phải phát hành token của họ và gửi chúng trực tiếp đến nhà trao đổi đã chọn. Như với ICO, cả hai bên có thể đồng ý về một số điều kiện. Ví dụ: một dự án muốn token của nó được bán với giá cố định, trong khi các sàn giao dịch yêu cầu nhà phát hành đặt giới hạn khối lượng.
Một số người có thể cho rằng IEO chỉ là “bình mới rượu cũ” nhưng thực tế không phải vậy. Mặc dù cả hai mô hình thu thập này đều đến từ các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), nhưng chúng hoàn toàn khác nhau. Nền tảng trao đổi là điều cần thiết để đánh giá dự án toàn diện nhằm hạn chế vấn đề lớn nhất mà các ICO phải đối mặt – tỷ lệ gian lận cao. Trong thời kỳ đỉnh điểm của cơn sốt ICO, các nhà đầu tư đã tung tiền một cách mù quáng vào mọi ICO (ngay cả những ICO không thể cung cấp gì ngoài “sách trắng”).
IEO mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư như sau:
Đối với các công ty khởi nghiệp, lợi thế chính là cơ sở khách hàng lớn của sàn giao dịch, những người có thể trở thành nhà đầu tư.
IEO | ICO | |
---|---|---|
Khách hàng | Trao đổi người dùng | Tất cả những người đến |
Đối tác | Sàn giao dịch chứng khoán | Nhóm dự án |
Sự đóng góp | Thông qua hồ sơ trao đổi | Thông qua một hợp đồng thông minh |
Người quản lý | Sàn giao dịch chứng khoán | Không có mặt |
Đánh giá dự án | Do sàn giao dịch đánh giá | Không được sản xuất |
Yêu cầu khởi chạy | Có | Không |
Xác minh người mua | KYC / AML | Không có / xác minh của bên thứ ba |
Khuyến mãi | Được quản lý bởi sàn giao dịch và dự án | Được thực hiện độc quyền bởi dự án |
Tính thanh khoản | Cao | Thấp |
Minh bạch | Cao | Thấp |
Bảo vệ | Cao | Thấp |
IEO | IFO | |
---|---|---|
Phương tiện thanh toán | bất kỳ loại tiền điện tử nào | mã thông báo thanh khoản, được nhận trước để đặt tiền vào nhóm trao đổi của sàn giao dịch |
Phương thức thanh toán | từ một tài khoản cá nhân trên trang web | từ tài khoản trong ví DeFi (ví dụ: MetaMask ) |
Phân phối tiền xu giữa các bên quan tâm | xổ số (người dùng càng nắm giữ nhiều tiền tệ cơ bản của sàn giao dịch, anh ta càng nhận được nhiều vé và càng có nhiều cơ hội nhận được vị trí) / đăng ký / hàng đợi trực tiếp | được chia phù hợp với số tiền đầu tư giữa tất cả những người tham gia; nếu thu thập được nhiều tiền hơn mức cần thiết, thì tất cả những người tham gia sẽ nhận được ít tiền hơn tương ứng |
Ngưỡng đầu vào | Trung bình | ngắn |
Bộ điều chỉnh | sàn giao dịch chứng khoán | hợp đồng thông minh; nguy cơ duy nhất của việc mất các khoản đầu tư (ngoài thị trường) là hack thông qua các lỗ hổng trong giao thức |
Xác minh danh tính | thường xuyên được yêu cầu | không cần |
Lợi thế rõ ràng của IEO đối với các dự án gây quỹ là khả năng tiếp cận ngay lập tức với các nhà đầu tư đáng tin cậy, những người sẵn sàng chi tiêu tài sản tiền điện tử của họ. Tương tự như các công ty khởi động đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và nhận được giấy phép từ sàn giao dịch Nasdaq, khi phát hành trực tiếp cho các cổ đông, các dự án có thể kết hợp cơ sở người dùng hiện có của họ.
Theo Autonomus Research, các nhà phát hành ICO buộc phải chi từ 1 triệu đến 3 triệu USD để thêm token vào sàn giao dịch. Ngoài ra, còn có thêm chi phí liên quan đến việc thuê chuyên gia tư vấn và chạy các chiến dịch tiếp thị. Trong khi các sàn giao dịch vẫn tính phí rất lớn để chạy IEO, nhóm đằng sau token có thể chuyển trọng tâm của họ từ tiếp thị và gây quỹ sang phát triển dự án của họ.
Các sàn giao dịch cũng đang nhận được tiếp thị ngược. Trường hợp điển hình: trang web trao đổi Binance đã xuất hiện trước khi ra mắt token BitTorrent. Tất nhiên, các sàn giao dịch cũng kiếm được một khoản tiền đáng kể cho phí niêm yết, điều này phụ thuộc vào mức độ lớn của nền tảng.
Ngoài ra, các nhà trao đổi được hưởng lợi từ việc thu hút người dùng mới quan tâm đến một IEO cụ thể. Sau khi tạo tài khoản để tham gia IEO, những người dùng này có thể muốn ở lại và trở thành khách hàng thường xuyên.
Các nhà đầu tư tham gia vào IEO chịu ít rủi ro hơn. Thay vì giao dịch với các ví khác nhau trên các blockchain khác nhau, họ chỉ cần tạo tài khoản trên sàn giao dịch và mua token. Những người chơi lớn như Binance sẽ không muốn danh tiếng của họ bị hoen ố sau khi hợp tác với một dự án gian lận, có nghĩa là sẽ luôn có một quy trình xác minh mạnh mẽ để truyền cảm hứng cho sự tự tin.
Cho đến nay, IEO vẫn chưa nhận được sự công nhận như ICO, nhưng nhiều sàn giao dịch đã hỗ trợ chúng. Binance là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất tính theo khối lượng giao dịch hàng ngày, đã khơi dậy xu hướng bằng cách triển khai nền tảng IEO của riêng mình vào tháng 12 năm 2017. Việc cung cấp trao đổi được khởi xướng bởi Gifto (dựa trên dApp Ethereum), đã huy động được 3,4 triệu đô la với Binance. Trước khi bắt đầu, bạn chỉ cần tạo một trang web dự án và một token dựa trên Ethereum. BitTorrent (BTT) gần đây đã được ra mắt trên Binance Launchpad trước khi được niêm yết trên sàn giao dịch Binance.
Binance gần đây đã hỗ trợ BitTorrent IEO. Tất cả các token có sẵn đã được bán trong vài phút với tổng vốn đầu tư là 7,2 triệu đô la. Điều này đã dẫn đến những tuyên bố gây tranh cãi về Binance và Tron, những công ty đã hợp tác chặt chẽ với nhau gần đây.
Ví dụ về các trao đổi và dự án mà Binance hỗ trợ:
Theo quy định, ba chiến lược tiêu chuẩn được sử dụng, giống như với các ICO.
Sự khác biệt chính là nhu cầu giữ các mã thông báo trao đổi trên tài khoản, điều này có thể cực kỳ biến động. Ngay cả khi tham gia vào một đợt bán mã thông báo thành công, tất cả lợi nhuận có thể biến mất do giá trị của đồng tiền cơ sở của trang web giảm. Để vô hiệu hóa khả năng này, họ thực hiện phân tích cơ bản về mã thông báo và cố gắng mua và bán nó đúng thời hạn.
Các bước nhảy giá chính xảy ra khi:
Việc lấp đầy 80% danh mục đầu tư của bạn bằng các token trao đổi để đa dạng hóa rủi ro là không đáng, vì tất cả chúng đều có thể chìm cùng một lúc. Đối với điều này, tin tức về lệnh cấm đối với IEO hoặc việc thay thế chúng bằng một kế hoạch huy động vốn cộng đồng khác là đủ.
Vì chúng tôi đã đề cập đến tất cả những ưu điểm của việc khởi chạy IEO, nên sẽ công bằng nếu chú ý đến những nhược điểm của mô hình gây quỹ này.
Như đã đề cập ở trên, các ICO phải hứng chịu vô số các chiến dịch lừa đảo và chúng gây tổn hại đến danh tiếng của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. ICO vẫn bị cấm ở Trung Quốc, nhưng có vẻ như Hiệp hội Công nghiệp Tài chính Internet Bắc Kinh cũng không mặn mà với IEO.
Đối với các cơ quan quản lý khác trên thế giới, vẫn còn quá sớm để nói liệu họ có xử lý IEO theo cách khác hay không vì chúng đại diện cho một thị trường ngách rất nhỏ trong ngành tiền điện tử. Tuy nhiên, việc họ chú ý hơn đến việc xem xét các nhà đầu tư có thể có lợi cho họ.
Trong vài năm tới, chúng ta có thể mong đợi các sàn giao dịch khác sẽ nhảy vào vòng đua của IEO. Sự thành công của Binance Launchpad đã cho thấy rằng mô hình gây quỹ này có thể thành công cao. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn, với tư cách là một nhà đầu tư, nên hoàn toàn tin tưởng vào IEO. Là giải pháp thay thế tốt nhất cho các ICO lừa đảo, các dịch vụ trao đổi vẫn có nhiều nhược điểm.
Cá là thực phẩm rất nhiều dinh dưỡng. Tuy nhiên nhiều bạn còn băn khoăn…
Các laoị tinh dầu cho bé sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng và phát triển…
Khi nói tới đồ ăn dặm hầu hết mọi bà mẹ sẽ nghĩ ngay đến…
Những gì bé ăn cũng sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển trí não. Sau…
Giai đoạn ăn dặm là cột mốc rất quan trọng cho sự tăng trưởng và…
Trẻ Sơ Sinh Có Được Ăn Ngũ Cốc Được Không ? Các loại hạt ngũ…
Trẻ dưới 1 tuổi có được ăn gan? Gan gà hoặc gan bò rất giàu…
Sau khi bé bắt đầu ăn dặm là bạn có thể bắt đầu cho…
Sau khi trải qua giai đoạn ăn dặm ( sau 6 tháng) cũng lúc cho…
Cá không chỉ tốt cho sức khỏe mà cá còn có thể làm tăng hương…
Phô mai rất giàu dưỡng chất thiết yếu tốt cho sức khoẻ của bé. Phô…
Đu đủ có chứa nhiều chất dinh dưỡng và vitamin có lợi cho cơ…