Tài chính phi tập trung (DeFi) là một lĩnh vực sản phẩm mới thể hiện sức mạnh biến đổi của công nghệ blockchain. DeFi là một phương pháp tiếp cận tài chính phân tán, nơi mọi người có thể tiếp cận các sản phẩm và dịch vụ tài chính như cho vay, giao dịch, tài sản tổng hợp hay chuyển đổi từ token này sang token khác v.v… mà không cần qua trung gian. Mặt khác, DeFi đã giúp cho bất kỳ ai cũng có thể nhận được khoản vay một cách nhanh chóng và dễ dàng. Tất cả những gì bạn phải làm là cung cấp tài sản thế chấp tiền điện tử (như ETH, WBTC, v.v.) cho nền tảng cho vay DeFi như Maker, Compound hoặc Aave, và ….bạn sẽ ngay lập tức được cung cấp khoản vay tiền điện tử.

Các sản phẩm DeFi chạy trên hợp đồng thông minh là mã phần mềm quản lý việc nhận và phân phối tiền, chi tiết của khoản vay, chẳng hạn như số lượng tài sản thế chấp yêu cầu, lãi suất là bao nhiêu, ai quản lý khoản ký quỹ và hơn thế nữa được lập trình trong các hợp đồng thông minh, vì vậy nền tảng Defi không cần trung gian nào để phê duyệt hoặc từ chối các khoản vay.

Các lĩnh vực áp dụng nền tảng DeFi

Có 7 lĩnh vực mà các nền tảng DEFI hoạt động như:

DEX

Các sàn giao dịch tập trung Binance , EXMO , Currency.com , Nominex  , v.v. rất phổ biến , không cung cấp cho khách hàng của họ cơ hội kiểm soát tiền trong tài khoản của công ty.  Ngoài ra, các DEX đã được tạo ra, được phân cấp. Hệ thống của họ hoạt động theo cách mà mỗi giao dịch được thực hiện giữa những người dùng trực tiếp và bản thân nền tảng không có quyền truy cập vào tiền và không lưu trữ tài sản của khách hàng. Do đó, Binance DEX, Uniswap, v.v. đã xuất hiện, chúng dựa trên blockchain, các khối chỉ tạo cơ hội để thực hiện một lệnh mua hoặc bán tài sản.

Cho vay

Các dịch vụ cho vay tiền điện tử chính thức. Một số người dùng cung cấp tiền của họ, trong khi những người khác lấy chúng. Đối với cả hai bên, phương thức cho vay này có lợi hơn nhiều và an toàn hơn nhiều so với phương thức tập trung tiêu chuẩn do các tổ chức tài chính cung cấp. Ngay cả khi giao dịch không thành công và bên không hoàn thành nghĩa vụ nợ của mình, số tiền sẽ đơn giản trở lại bên cho vay với lãi suất, vì để vay tiền, bạn sẽ cần cung cấp nền tảng với một tài sản thế chấp, đó là bằng chứng về việc tài sản thế chấp của người đi vay.

Nông nghiệp

Farming có nghĩa là bất kỳ hành động nào nhằm mục đích kiếm được mã thông báo cho bất kỳ hoạt động nào. Đây có thể là cho vay hoặc đi vay, cung cấp thanh khoản hoặc biểu quyết. Phương pháp này đã trở nên phổ biến rộng rãi do cơ hội kiếm được tiền lãi tốt.

Nền tảng cung cấp dịch vụ trung gian

Đây là những nền tảng cung cấp dịch vụ trung gian. Nhưng cấu trúc của blockchain có thể phân bổ thêm cho các nhà tổng hợp vai trò điều chỉnh mối quan hệ giữa người dùng và nhà cung cấp dịch vụ. Lĩnh vực công việc chính là trao đổi, ứng dụng phi tập trung và các dịch vụ và chương trình tài chính khác dựa trên blockchain. Mục tiêu chính của bộ tổng hợp là kết nối các dự án hoàn toàn bị ngắt kết nối và không liên quan dựa trên các blockchains khác nhau, đó là lý do tại sao chúng không thể hoạt động cùng nhau. Một ví dụ là dự án 1inch , chọn các ưu đãi tốt nhất với tỷ giá hối đoái tiền xu trên tất cả các DEX.

Tài sản tổng hợp

Tài sản tổng hợp bao gồm các hợp đồng có giá trị được xác định dựa trên các tài sản cơ bản (tiền điện tử, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, v.v.). Một trong những cách sử dụng chính của các công cụ phái sinh là phòng ngừa rủi ro giao dịch.

Dần dần, các công cụ phái sinh đang chuyển từ các nền tảng tập trung sang các nền tảng DeFi, cho phép truy cập vào các tài sản cơ bản mà không cần phải mua chúng.

Cổ phần

Các dự án DeFi có thể được sử dụng để tạo và phát hành cổ phiếu. Sau đó, người nộp đơn bỏ qua nhu cầu liên hệ với các trung gian, là các tổ chức tài chính, như trong giao dịch truyền thống. Mặc dù vậy, các chứng khoán đó hoàn toàn tuân thủ pháp luật. Cổ phiếu trong chuỗi khối là các mã thông báo có hình ảnh riêng của chúng, đã nhận được một số chức năng và thuộc tính từ chứng khoán. Những hành động như vậy được gọi là mã thông báo bảo mật.

Có một số cách để sử dụng mã thông báo bảo mật:

• công cụ nợ;
• công cụ đầu tư;
• phát sinh;
• chia sẻ kỹ thuật số.

Một lợi thế lớn khác là thanh khoản tăng lên. Các khối trong chuỗi cho phép bạn chia cổ phiếu hiện có thành các cổ phiếu nhỏ hơn. Do đó, ngay cả với thanh khoản ban đầu thấp, bạn có thể chia nhỏ mã thông báo theo cách để tăng thông số này.

Ký quỹ

Đây là những nền tảng cho phép bạn thực hiện các hoạt động trên sàn giao dịch tiền điện tử, ngăn chặn tiền xâm nhập vào máy chủ của sàn giao dịch này. Tiền ký quỹ DeFi được ghi có vào tài khoản, cho phép bạn loại bỏ hoàn toàn rủi ro bị hacker tấn công và hack ví bên trong sàn giao dịch.

Blockchain nào hỗ trợ DeFi

Các nền tảng hợp đồng thông minh DeFi hoạt động trên các giao thức sau. Thị trường liên tục thay đổi, do đó, xếp hạng nhỏ được trình bày có thể nhanh chóng trở nên không chính xác.

1. Ethereum là hợp đồng thông minh phổ biến nhất được DeFi sử dụng. Được hỗ trợ bởi mã thông báo ERC20. Một trong những đặc điểm nổi bật là tính dễ lập trình, nhờ đó các nhà phát triển có cơ hội thay đổi và cải thiện các dự án hiện có.
2. Binance Smart Chain (BSC) – hoạt động trên tiêu chuẩn mã thông báo BEP-20 của riêng nó; để giao dịch, một loại tương tự của ETH được sử dụng – mã thông báo BNB của chính nó . Nó là một blockchain tập trung hoạt động dựa trên thuật toán đồng thuận PoSA.
3. Polkadot – dự án được mở bởi một trong những người sáng lập Ethereum. Được sử dụng để tương tác với các blockchain khác.
4. Tron là một blockchain của Trung Quốc được sử dụng trên sàn giao dịch Trung Quốc JustSwap và ứng dụng cho vay JustLend. Điểm đặc biệt là sự phụ thuộc của hệ sinh thái blockchain vào danh tiếng của người sáng lập.
5. Cardano là một dự án của những người sáng lập Ethereum. Bản cập nhật Cardano, được lên kế hoạch cho năm 2021, sẽ thay đổi cơ chế tính phí chuyển nhượng. Hoa hồng sẽ cố định.
6. HECO là một sản phẩm từ Huobi được khởi chạy trên nền tảng của riêng mình. Cần thiết để giảm chi phí phát triển và kết nối người dùng, tài sản và ứng dụng của mạng phi tập trung.

Lợi ích của DeFi Credits

Các khoản vay DeFi mang lại những lợi ích to lớn ngoài những gì các khoản vay truyền thống mang lại. Dưới đây là một vài trong số các lợi ích.

• Tốc độ

Lợi ích đáng kể nhất của các khoản vay DeFi là tốc độ. Đã qua rồi cái thời bạn phải nói chuyện với người cho vay, điền vào một đống tài liệu và đợi hàng tuần để được phê duyệt. Bạn có thể nhận được khoản vay DeFi với một vài cú nhấp chuột và trong vòng vài giây nếu bạn cung cấp đủ tài sản thế chấp.

• Đơn giản

Bạn không cần phải đọc một vài trang điều khoản và điều kiện để hiểu các khoản tín dụng DeFi. Các điều khoản rõ ràng và các nền tảng cho vay DeFi tương đối dễ điều hướng. Với các khoản vay truyền thống, bạn có thể phải hiểu luật. Trong DeFi, mã là luật. Hợp đồng thông minh tự động thực thi các điều khoản vay cho tất cả các bên.

• Bình đẳng và minh bạch

Ở nhiều quốc gia, hệ thống tài chính rất thiên vị đối với một số nhóm người nhất định. Do đó, việc vay tiền đối với một công dân hoặc doanh nhân bình thường có thể không thực hiện được. DeFi vượt qua những rào cản này và không có sự thiên vị trong hệ thống và các hợp đồng thông minh không có sự thiên vị. Các giao dịch DeFi được phân cấp và lưu trữ trong một sổ cái công khai phân tán và bất kỳ ai đáp ứng các yêu cầu về tài sản thế chấp đều có thể truy cập các khoản tín dụng.

• Ít gian lận hơn

DeFi giảm gian lận vì các điều khoản tín dụng cụ thể được lập trình thành các hợp đồng thông minh. Mã hợp đồng thông minh đánh giá tài sản thế chấp và cho vay tiền dựa trên tài sản thế chấp đó – không hơn không kém. Không thể chơi hoặc mua một hợp đồng thông minh để cung cấp lãi suất tốt hơn, số tiền cho vay lớn hơn hoặc bất kỳ điều khoản nào khác có lợi hơn. Điều khoản cho vay DeFi là điều khoản mà mọi người đều nhận được.

Các vấn đề về vay trên nền tảng DeFi

Mặc dù các khoản vay DeFi mang lại nhiều lợi ích nhưng vẫn có những rủi ro. Nền tảng DeFi còn non trẻ và nhiều vấn đề vẫn đang được phát hiện và giải quyết. Dưới đây là một số vấn đề chính đối với các khoản vay DeFi.

• Rủi ro hợp đồng thông minh

Rủi ro của hợp đồng thông minh có thể có lỗi trong mã lập trình là một trong những vấn đề lớn nhất với DeFi.

Các ứng dụng DeFi có thể có hàng chục đến hàng trăm nghìn dòng mã, vì vậy chắc chắn có nguy cơ có lỗi trong mã hợp đồng thông minh này. Những sai lầm này có thể bị lợi dụng, có thể dẫn đến thất thoát tiền và tài sản thế chấp.

• Rủi ro thanh lý

Rủi ro thanh lý là một thách thức khác mà những người vay DeFi phải đối mặt.

Thị trường tiền điện tử rất dễ bay hơi và sự sụt giảm đáng kể về giá của một tài sản tiền điện tử có thể xảy ra trong vòng vài phút. Nếu bạn sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp cho khoản vay DeFi và giá của tài sản này giảm đáng kể, bạn có thể bị thanh lý trước khi có thể lấy lại số tiền đã vay.

• Rủi ro Oracle

Oracles đóng một vai trò quan trọng trong nền tảng cho vay DeFi. Ví dụ: trong ví dụ MakerDao trước đó, các oracles nhập giá của tiền điện tử vào hệ thống, được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nếu dữ liệu về giá của tiên tri là không chính xác, tài sản thế chấp khoản vay có thể vô tình bị hoàn trả. Và nếu điều này xảy ra trên diện rộng, sự ổn định của toàn bộ nền tảng DeFi sẽ gặp rủi ro.

Cuối cùng, nếu bạn không đủ hiểu biết về mặt kỹ thuật để hiểu cách thức hoạt động của luồng dữ liệu oracle và mức độ chính xác của dữ liệu, bạn sẽ phải tin rằng nhà cung cấp oracle đang làm đúng hoặc dựa vào một bên thứ ba đáng tin cậy để đảm bảo với bạn về điều này .

• Nguy cơ bị lừa đảo

Nhiều nền tảng DeFi được phát triển bởi các nhóm ẩn danh với tên giả.

Đã có nhiều tình huống mà các nhà phát triển ẩn danh đã hoàn toàn bỏ chạy với tiền của nhà đầu tư DeFi hoặc bán một số lượng lớn token quản lý nền tảng, để lại những người nắm giữ khác với các token vô dụng.

Mặc dù những nhà phát triển ẩn danh này không phải lúc nào cũng độc hại, nhưng bạn cần chắc chắn rằng họ sẽ không lừa dối bạn.

• Rủi ro của người đi vay (được giả định bởi nền tảng DeFi)

Trong ví dụ trên, MakerDao cần tài sản thế chấp thặng dư 150% để đảm bảo rằng họ có đủ tài sản thế chấp để hỗ trợ tất cả các DAI mà họ cung cấp. Điều này là do họ không có cách nào để xác định mức độ tín nhiệm của những người đi vay.

TOP 10 dự án DeFi lớn nhất

Các dự án DeFi lớn nhất như sau.

1. Uniswap (UNI) là công ty hàng đầu trong thị trường DeFi sử dụng hệ thống AMM để duy trì đủ thanh khoản cho các mã thông báo ERC 20. Mã thông báo xuất hiện vào năm 2020 và được sử dụng làm phần thưởng cho người dùng.
2. Chainlink (LINK) – được sử dụng chủ yếu bởi một mạng lưới các tổ chức phi tập trung, được tạo ra vào năm 2019 Nhiệm vụ chính là chuyển dữ liệu sang các hợp đồng thông minh. Ưu điểm của đồng xu là tính ổn định của nó.
3. Dai (DAI) là một altcoin tránh biến động giá do gắn liền với đồng đô la Mỹ. Được sử dụng để thực hiện chuyển tiền trong hệ thống DeFi, nó có mục đích giống với USDT.
4. PancakeSwap (CAKE) là một đồng xu từ DEX cùng tên. Mã thông báo được sử dụng để tạo Binance Smart Chains. CAKE có thể được đầu tư vào bít tết có sẵn trên trang web chính thức của nhà phát triển để nhận thêm phần thưởng CAKE.
5. YouHolder là một dự án được ra mắt vào năm 2018 dưới dạng nền tảng cho vay tiền điện tử. Dự án hiện đang tích cực làm việc với các ngân hàng lớn của Châu Âu, nhằm tăng cường bảo mật cho việc lưu trữ tài sản kỹ thuật số của khách hàng.
6. Nexo – công ty đang tích cực giới thiệu các sản phẩm mới nhằm thay thế các công cụ truyền thống từ các ngân hàng tập trung. Người dùng có thể nhận được tiền lãi từ tiền điện tử, từ đó kiếm tiền trên trang web.
7. BlockFi – Sàn giao dịch ra mắt vào năm 2018 và sau đó đã trở thành một công ty cung cấp nhiều loại sản phẩm tài chính hữu ích cho cả các nhà giao dịch cá nhân và các công ty lớn.
8. Aave (AAVE) – được sử dụng để cho người dùng vay tiền điện tử. Ban đầu nó có tên ETHLend và được gắn với mã thông báo LEND, nhưng vào năm 2018, nó đã được đổi tên vì các cơ hội cho vay mới đã được thêm vào các chức năng của đồng xu.
9. Maker (MKR) là một mã thông báo tiện ích cho phép bạn cố định giá trị của altcoin DAI ở mức 1 USD. Đối với điều này, tiền xu có thể bị phá hủy hoặc được tạo lại, điều này cho phép duy trì sự cân bằng giá trị.
10. SushiSwap (SUSHI) là một sản phẩm tương tự và là đối thủ cạnh tranh của Uniswap, có nhiều cơ hội hơn để đầu tư, trồng trọt và đặt cọc.